Фондовый навигатор

Девять из десяти трейдеров отказываются от применения Анализа Волны Эллиота, утверждая, что он никогда не срабатывает. Сначала я соглашался с данной точкой зрения и даже симпатизировал ей.

Однако, изучив простые подходы к анализу Волны Эллиота и применяя его последние 17 лет для торговли за счёт собственных средств, я ощутил, что Трейдер обманывает себя, отказываясь от анализа Волны Эллиота. Анализ Волны Эллиота является единственным известным мне инструментом, который последовательно определяет силу движения и его длительность. Важно знать направление движения цен и ценовые ориентиры, потому что трейдеры не пытаются противостоять тренду, а торгуют в направлении основного тренда рынка.

Одна из главных причин, которую высказывают трейдеры, не отдающие предпочтение анализу Волны Эллиота, заключается в субъективности и запутанности данного метода. И это совершенно так. Около 65% анализа Волны Эллиота состоит из запутанных правил, которые могут быть поняты неоднозначно. 10 аналитиков легко могут дать десять разных ответов. Пытаясь найти выход из положения, мне удалось, в конце концов, построить простую модель, используя однозначно понимаемые всеми 35% Анализа Волны Эллиота. Дальнейшее исследование показало, что 35% понятных правил содействуют извлечению 80% прибыли, которая может быть получена с помощью использования анализа Волны Эллиота.

Теперь мне всё стало понятно. Сконцентрируйте внимание на той части анализа Волны Эллиота, которая срабатывает, а остальное отдайте на рассмотрение новоиспечённым авторам и самоуверенным «знатокам». Большинство из них никогда не торговали и, вероятно, не будут торговать  или рисковать своими собственными средствами. В данном справочнике выведена простая модель и рассматриваются сотни примеров. Кроме того, мной будет представлено важное исследование, которое дополнит анализ Волны Эллиота. Я не могу гарантировать, что, приобретя данные знания, вы будете торговать лучше. Однако, я на 99% уверен в том, что  в будущем вы дважды подумаете, прежде чем «забраковать» анализ Волны Эллиота. Также у меня есть 70%-ая уверенность в том, что изучив примеры данного справочника, вы сможете рассматривать Волны Эллиота при торговле на любом рынке, для чего требуется высокая степень точности.

Итак, начнём!

Волновой принцип – это набор сложных методов. Около 60% этих методов вполне однозначны и легко применимы. Остальные 40% крайне запутаны, особенно для новичка. Практический и осмотрительный подход предполагает использование тех 60%, которые понятны и чётко формализуемы. Если анализ внушает сомнения, то почему бы не найти другой рынок, который развивается в чётко распознаваемой волновой структуре?

После многолетней войны с этим методом я пришёл к следующему практическому подходу в использовании Волнового Принципа Эллиота в торговле.

Вся теория Волн Эллиота может быть разделена на две части: (а) импульсные модели и (б) коррекционные модели. Далее мы обсудим импульсные модели, а также то, как использовать Осциллятор Эллиота, чтобы обнаружить эти модели. Мы рассмотрим общие правила и указания, за которыми последует множество примеров.

Импульсные модели

Импульсная модель состоит из пяти волн. Пять волн могут развиваться в любом направлении, вверх или вниз. Некоторые примеры представлены ниже.

Первая Волна – это, обычно, слабый подъём с небольшим количеством участников. Волна 1 заканчивается агрессивными продажами в Волне 2. Активность продаж во Второй Волне крайне высока. В итоге, Вторая Волна заканчивается, не установив новых минимумов, и рынок начинает разворачиваться для следующего рывка.

Начало Третьей Волны протекает вяло, вплоть до вершины предыдущего подъёма (вершина Волны 1). Именно сейчас за этим барьером притаилось большое количество
стоп-ордеров.

Трейдеры не уверены в восходящем движении и использовали этот подъём для открытия новых коротких позиций. Будучи верны своему анализу, они полагают, что рынок не превысит предыдущий максимум. Поэтому очень много стопов размещено за вершиной Волны 1.

Волна 3 набирает обороты и достигает вершины Волны 1. Как только максимум Волны 1 преодолён, множество отложенных стоп-ордеров становится рыночными. В зависимости от количества ордеров могут возникать зияющие гэпы (разрывы на
графике), которые впоследствие не закрываются. Гэпы являются хорошим индикатором того, что развивается именно Волна 3. После того, как Волна 3 подмяла под себя столько стопов, она приковывает к себе всеобщее внимание
трейдеров.

Действия будут развиваться в соответствии с похожим сценарием: трейдерам, которые не опоздали на этот праздник жизни, есть чему порадоваться. Они даже могут захотеть добавить к своим существующим позициям. Те же, которых выбило из рынка (после непродолжительной скорби) соглашаются с тем, что тренд всё же повышательный и решают не упускать это движение, то есть, купить. Весь этот внезапно возникший интерес только раздувает паруса Волны 3.

Именно сейчас большинство трейдеров считает, что рынок движется вверх. В конце концов, эта бычья лихорадка идёт на спад, Волна 3 замедляется. Начинается процесс снятия прибыли. Трейдеры, которые участвовали в этом движении с самого начала, решают, что пора бумажную прибыль сделать реальной. У них была славная торговля и они хотят защитить прибыли.

Это вызывает откат цен, который именуется Волной 4. В то время, как Волна 2 была агрессивными продажами, Волна 4 – это планомерное снижение, вызванное упорядоченным снятием прибыли.

Пока часть трейдеров пожинает плоды, остальное большинство убеждено в продолжении предыдущих тенденций. Они либо успели вскочить только на подножку этого денежного поезда, либо безучастно наблюдали за его отправлением с другой платформы. Они рассматривают этот коррекционный откат как великолепную возможность для покупок, чтобы наверстать упущенное.

В конце Волны 4 сила покупателей начинает подталкивать рынок к новым высотам.

Волне 5 недостаёт того огромного энтузиазма и силы, сопутствовавших Волне 3. Повышение в Волне 5 вызвано лишь небольшой группой трейдеров.

 

Хотя цены и устанавливают новые максимумы над вершиной Волны 3, но уровень мощности, или силы, присущий Волне 5, значительно уступает аналогичным показателям Волны 3.

В итоге, когда этот тусклый интерес со стороны покупателей угасает, рынок фиксирует вершину и входит в новую фазу.

Индикатор волн Элиота, Осцилятор Эллиотта

Примеры пятиволновых импульсов на предыдущей странице кажутся ясными и понятными. Однако рынки не всегда так доброжелательны, чтобы ежедневно раскрывать нам свои карты. Иногда бывает почти невозможно определить Волны 3 и 5, основываясь исключительно на одной цене, и волновой счёт становится крайне субъективным (варианты ограничены лишь воображением аналитика).

Ценовой график не способен отразить различную силу волн. Рисунок ниже поможет нам в рассмотрении этой концепции. Два водителя выехали одновременно из одного и того же города на разных автомобилях. Водитель А на протяжении всего пути соблюдал установленный скоростной режим, в то время как Водитель Б превышал скоростные ограничения.

Обоим водителям потребовалось равное количество времени на прохождение одинакового расстояния. Однако водители придерживались разных стратегий в достижении пункта назначения. В то время, как Водитель А двигался с обычной скоростью, Водитель Б местами нёсся, так сказать, как угорелый.

Свидетель в пункте прибытия будет не в состоянии оценить манеру вождения каждого водителя. Для стороннего наблюдателя они оба выехали и приехали в одно и то же время. С той же проблемой мы сталкиваемся, когда пытаемся распознать Волны 3 и 5. Волна 5 устанавливает новые максимумы; трейдер, наблюдающий за ценовым графиком может быть не способен отличить Волну 3 от Волны 5.

Однако же, внутренняя энергия Волны 3 значительно превосходит по силе энергию Волны 5. Поэтому, чтобы видеть эти отличия, нам необходимо использовать индикатор для измерения внутренней силы.

Индикатор для счёта Волн Эллиота

Чтобы не упустить логику Волн Эллиотта, нам требуется индикатор волн Эллиота, который бы измерял скорость ценовых изменений в одной волне по отношению к скорости изменения цены в другой. Стандартные индикаторы не способны выполнить это сравнение. Они лишь сравнивают цену с ценой и не способны сравнить динамику ценовой активности. После многолетних исследований мной был разработан Осциллятор Эллиотта. Идея, лежащая в его основе, будет рассмотрена ниже.

Осциллятор Эллиотта представляет собой разницу между двумя скользящими средними. Когда мы используем быструю и медленную скользящие средние, то разница их значений отразит скорость изменения цен.

 

Быстрая скользящая средняя отражает текущее поведение цены, а медленная – общую картину.

 

Когда в Волне 3 цены скачут вверх, оставляя за собой разрывы (гэпы) на графике, текущие цены вздымаются иразница между быстрой и медленной скользящими средними увеличивается, выражаясь в большом значении осциллятора.

 

 

 

Однако, в Волне 5 текущие цены стремятся вверх отнюдь не так охотно, и, следовательно, разница между быстрой и медленной скользящими средними минимальна. Это выражается в меньшем значении осциллятора.

 

Можно провести близкую аналогию с двумя водителями.

Волна 3 – это Водитель Б, который превышает скоростные ограничения и двигается с большим ускорением, в то время как Волна 5 ведёт себя степенно и вяло.

Индикатор волн Элиота, Осцилятор Эллиотта: Пошаговое руководство

В качестве иллюстрации мы будет использовать тот же самый график. Когда цены превышают вершину Волны 1, Осциллятор Эллиотта устанавливает новые максимумы. Обратите внимание на ценовые разрывы на графике. Это движение размечено Волной 3.

Наконец, покупки в Волне 3 идут на убыль. Трейдеры приступают к жатве прибылей. Однако, сторонней публике нетерпится тоже войти в рынок и она ждёт подходящего момента. Когда Осциллятор Эллиотта откатывает к нулевому уровню, или немного за него, рынок вступает в нейтральную зону.

 

По окончании Волны 4 на рынок начинают поступать ордера на покупку от тех трейдеров, которые упустили всё движение в Волне 3. Цены устремляются к новым максимумам. Однако этот подъём не отличается той скоростью и проворством, которые мы наблюдали в Волне 3. Это различие в скорости движения цен подмечается осциллятором, величина которого [различия] может быть легко считана.

МОРАЛЬ ИСТОРИИ: Всегда отслеживайте Волновой Счёт с помощью Осциллятора Эллиота.

 

Индикатор волн Элиота, Осцилятор Эллиотта

Требование минимального отката

Исторически, для 94% всех Четвёртых Волн, являющихся частью пятиволнового импульса, восходящего либо нисходящего, Осциллятор Эллиота откатывался, по меньшей мере, на 90% от пика Волны 3.

Осциллятор Эллиота

Требование максимального отката

Не менее важно для Осциллятора не только откатываться к нулевому уровню (или, по меньшей мере, на 90% от пика Волны 3, как было рассмотрено на предыдущей странице), но и то, что Осциллятор не может откатить более, чем на 38% от Волны 3 Осциллятора по другую сторону нулевого уровня.

Использование Осциллятора Эллиотта в Третьей Волне

Если по мере развития рынка, Осциллятор Эллиота демонстрирует силу, как на Графике А, то движение классифицируется как Третья Волна.

За окончанием Третьей Волны последует коррекционный откат, вызванный снятием прибыли. Во время этого снижения Осциллятор Эллиота должен откатить к нулю (как показано на Графике Б).

 

Использование Осциллятора Эллиотта в Волне Четыре.

Как только Осциллятор Эллиотта возвращается к нулю, он начинает сигнализировать об окончании потенциальной коррекционной Волны Четыре, как показано на Графике А.

Новые покупатели приходят на рынок, уводя его к новым максимумам (как показано на Графике Б).

 

Использование Осциллятора Эллиотта в Волне Пять.

Цены устанавливают новые максимумы, но рынку недостаёт прежней силы, что не замедляет отразиться на показателях Осциллятора Эллиотта (График А).

Это указывает на то, что наблюдаемый подъём является Волной Пять, и, как только она закончится, рынок будет готов к развороту.

После того, как рынок меняет направление, завершив пятиволновый импульс, предыдущая Волна Четыре станет первой целью. На Графике Б рынок развернулся и пытается тестировать дно Волны Четыре около 363.0.

 

Пробойные Полосы Осциллятора.

Основная задача использования Анализа Волн Эллиота состоит в определении Третьих Волн, которым соответствуют сильные показатели Осциллятора.

Раньше мы оценивали это визуально, сравнивая текущий размер гистограммы с прошлым. Полосы Пробития Осциллятора представляют собой две полосы: Верхнюю и Нижнюю. В тот момент, когда программа размечает Волну Три, Осциллятор должен быть существенно выше Полосы Пробития. Мы рекомендуем устанавливать значение 80% для этих полос.

На дневном графике слева показан декабрьский фьючерс на Швейцарский Франк за 1994 год. Программа размечает Волну Три, движение в которой соответствует сильным показателям Осциллятора, превышающем Полосы Пробития. Поэтому в данном случае Волновой Счёт можно использовать. Ещё один примерприведён ниже, где Осциллятор находится выше Полос Пробития и подтверждает Волновой Анализ.

 

В терминах волнового анализа любое сильное повышение или падение может трактоваться как Волна Три. При возникновении Волны Три теория волн Эллиота предполагает развитие Коррекционной Волны 4, за которой последует второй рывок в том же направлении. Эта последняя фаза называется Пятой Волной.

 

Модели вверху – это завершённые пятиволновые импульсы, которые здесь приведены далеко постфактум. Однако, до тех пор, пока модель развивается, Трейдеру есть о чём подумать в конце коррекционной Четвёртой. Дилемма возникает в связи с тем, что очень часто этому 2-му рывку не суждено осуществиться.

В результате многих исследований и разработок мы создали Индекс Снятия Прибыли (PTI). Индекс Снятия Прибыли сравнивает динамику Покупок/Продаж в Волне Три с динамикой Продаж/Покупок в Волне Четыре. Результаты этого сравнения с помощью алгоритмов преобразуются в значение Индекса Снятия Прибыли.

СЛУЧАЙ 1 - Нормальная Пяти Волновая Модель

Статистически, если Индекс Снятия Прибыли больше, чем 35, то рынок демонстрирует большую склонность к началу
Пятой Волны или Фазы 2-ого Рывка.

 

СЛУЧАЙ 2 - Ложная Пяти Волновая Модель

Статистически, если Индекс Снятия Прибыли МЕНЬШЕ, чем 35, то рынку, как правило, НЕ УДАЁТСЯ возобновить движение в Пятой Волне или перейти к Фазе 2-ого Рывка

 

СЛУЧАЙ 3 - Неудавшаяся Пяти Волновая Модель – Двойная Вершина

Если Индекс Cнятия Прибыли МЕНЬШЕ, чем 35, но рынок начинает движение в Пятой Волне, то существует большая вероятность возникновения разворотной ДВОЙНОЙ ВЕРШИНЫ