Основные положения технического анализа финансовых рынков называют постулатами.

В начале XX века Чарльз Доу (Charles Dow) опубликовал в газете «Wall Street Journal» несколько статей, в которых высказывал свои мысли о методах анализа финансовых рынков. После смерти Чарльза Доу его статьи были переработаны и опубликованы в книге, которую назвали «Теория Доу» (Dow Theory).

Основные положения технического анализа финансовых рынков называют постулатами.

Вся существенная для анализа информация о рынке содержится в индексах.

Иногда говорят «цены учитывают всё» или «всё в цене», но Доу говорил именно об индексах, а не о ценах конкретных акций. Какие-то новости могут касаться только отдельной компании, какие-то касаются целой отрасли, а какие-то будут влиять на весь рынок. А индексы учитывают всю информацию, влияющую на все акции, входящие в этот индекс, учитывают и настроения инвесторов. И, несмотря на то, что индекс – расчётная величина и сам по себе не торгуется, зачастую, принятие решения на основании технического анализа поведения индекса приносит лучшие результаты.

Индексы двигаются направленно, устойчивое движение называется тенденцией или трендом.

Если рассматривать формирование цены только с точки зрения новостей, то трендов не должно возникать, за резким новостным изменением следует период спокойного рынка.

Начало темы читаем в разделе «Технический анализ рынка – основные положения»

Когда знакомятся с теорией Доу, сразу возникает вопрос: а как с помощью неё можно торговать? Ответ: а никак!!! Сами по себе постулаты не дают ответ на вопрос когда покупать или продавать.

Теорию Доу часто критикуют, говоря, что на основании её положений условия разворота рынка получаются довольно расплывчатыми. Иногда говорят, что эта теория прекрасный инструмент для предсказания прошлого. Это большой минус теории.

Но вспомним геометрию. Здесь всё не ограничивается только аксиомами и постулатами, иначе, не пришлось бы изучать её целых четыре года. Основная часть закономерностей выводится из аксиом и постулатов, которые являются фундаментом для всей геометрии. Также и постулаты Доу являются фундаментом для технического анализа рынков.

На основании постулатов теории Доу можно получить некие следствия, которые являются  фундаментом для выбора торговых стратегий. Вот некоторые из них:

Во-первых,   внутри основных трендов есть вторичные, внутри вторичных – малые, внутри малых – супермалые и т.д.. Насколько мелкие интервалы времени Вы бы ни взялись рассматривать, внутри них всё время происходят колебательные движения цены. Надо определиться с тем, движения какого масштаба мы будем анализировать и, как говорится, торговать, а какие колебания – просто шум для нашего торгового плана. Тогда мы не будем дёргаться и совершать сделки, при каждом незначительном изменении направления движения цены

Для начала давайте определимся: что такое - временной интервал в техническом анализе рынков?

Интервал – это, в общем понимании, промежуток между какими-либо точками.

Временной интервал – это промежуток между точками на шкале времени. Начинающие трейдеры понимают временной интервал, как временной период, за который они должны проводить анализ изменения графика цен. Логически это верно, но не верно, исходя из понимания «временнÒго интервала», которое сложилось и утвердилось на фондовом рынке при анализе графиков.

Интервалом или периодом у нас принято называть самый мелкий временной элемент на графике, события внутри которого мы исключаем из анализа. Это бар, свечка или просто точка на линейном графике.

Если мы говорим: дневной интервал, значит один бар или свечка – это один день. Если – 15-ти минутный, значит, один бар содержит в себе информацию о 15-ти минутном периоде.

Сбоку на рисунке видны временный интервалы (периоды), которые предоставляет для построения графиков торговая система QUIK. Да если Вы встретите в обиходе или в книге английское тайм-фрейм, то – это, то же самое.

Итак:

• месячный график – один бар – один месяц;
• дневной график – один бар – один день;
• 5-ти минутный график – один бар – 5 минут.

И так далее, независимо от того за сколько дней или лет вы будете проводить анализ.

Довольно часто, объясняя те или иные методы технического анализа, мне приходится и объяснять как правильно относится к этим методам и к результатам, которые они могут дать. Без таких объяснений начинающий трейдер может попасть в ловушку ожидания предсказуемости, а вот предсказуемости на рынке нет.

Давайте разберёмся, что собой представляет технический анализ? Это наука или искусство? В зависимости от ответа на этот вопрос трейдер должен по-разному относиться к своим собственным действиям и к результатам этих действий.

Довольно часто те, кто занимается техническим анализом, говорят, что теханализ – это искусство. Посмотрите статью про искусство в Википедии и поймёте, что определить понятие искусства практически невозможно. Это и самовыражение, и познание реальности и многое другое. Но в искусстве художник может нарисовать много разноцветных пятен и сказать «Я так вижу». И толпа критиков будет ругать или восхвалять эту картину. Но у нас критик один – рынок. Попробуйте сказать рынку «я так вижу», и рынок быстро выставит вам оценку. И если ваша работа ему не понравится – останетесь без счёта.

Отступление от основных правил приводит к убыткам. И хотя в искусстве тоже есть правила – каноны, но нарушение этих канонов скорее создаст новое направление в искусстве, чем оставит художника без куска хлеба.

Может технический анализ – это наука?