• FN-banner-Trading-250-200-2

    "Торговая система QUIK.
    Быстрый старт в интернет-трейдинге".

    Сделай первый шаг! Скачай видео курс бесплатно и открой демо-счет. До первой сделки всего час!
    В курсе 12 уроков. Всего 2 часа 50 минут.


    ПОЛУЧИТЬ ВИДЕО КУРС!


  • 1

Управление капиталом. Управление риском. Мани Менеджмент. Money Management – MM.

Stocks3Управление капиталом – ключи к королевству. Богатство спекулянтов зависит от того, как они управляют своими деньгами, а не от некой волшебной, таинственной системы или тайны алхимиков.

Успешная торговля делает деньги. Успешная торговля с надлежащим управлением капиталом, способна создавать несметные богатства.

Управление капиталом. Управление риском. Мани Менеджмент. Money Management – MM.

Управление капиталом. Управление риском. Мани Менеджмент. Money Management – MM.

Управление капиталом. Управление риском. Мани Менеджмент. Money Management – MM.Управление капиталом, Управление риском и Мани Менеджмент – понятия, обозначающие некий процесс, который, по мнению абсолютного большинства профессиональных трейдеров, занимает доминирующее положение в их нелегкой деятельности.

Управление капиталом, Управление риском и Мани Менеджмент – понятия, обозначающие некий процесс, который, по мнению начинающих трейдеров скучен как бухгалтерия и может быть удостоен внимания только после изучения всех остальных дисциплин (наук), которые расположены в разной степени удаленности от практического торгового процесса.

Самые ответственные из начинающих трейдеров начинают задумываться об   Управление капиталом, Управление риском и Мани Менеджменте только после слива процентов тридцати от привнесенного на биржу депозита.

risk2Я думаю, что основная причина такого, к рассматриваемому предмету, отношения состоит в неправильном понимании сути того, что такое эти Управление капиталом, Управление риском и Мани Менеджмент. Любой начинающий трейдер рассматривает управление капиталом как некий способ борьбы с рисками, реальность которых для него совершенно не очевидна. И поэтому не получив от рынка, простите, по голове он не задумывается о системе безопасности, так необходимой для сохранения капитала на начальном этапе.

Я решил начать эту тему несколько по-другому. Сначала позвольте показать Вам, что управление капиталом это не только ремень безопасности, а еще и генератор прибыли, а только после этого мы рассмотрим, как сохранить свой капитал, до того момента, когда Вы начнете немного понимать в торговле.

«Управление капиталом – ключи к королевству. Богатство спекулянтов зависит от того, как они управляют своими деньгами, а не от некой волшебной, таинственной системы или тайны алхимиков. Успешная торговля делает деньги. Успешная торговля с надлежащим управлением капиталом, способна создавать несметные богатства».

Ларри Вильямс.

Итак, не буду тянуть кота за хвост. Начну с простого, но очень занимательного примера. Этот пример я подсмотрел у Ральфа Винса, известного специалиста по разработке методов анализа риска для трейдеров и портфельных менеджеров.

Управление рисками, Управление капиталом, Мани Менеджмент, Money Management, MM.

Управление рисками, Управление капиталом, Мани Менеджмент, Money Management, MM.

Предыдущая статья этой серии "Управление капиталом. Управление риском. Мани Менеджмент. Money Management – MM".

Управление рисками, Управление капиталом, Мани Менеджмент, Money Management, MM.На последнем семинаре присутствовал начинающий трейдер с весьма приличным по размеру капиталом. За его плечами был успешный опыт в бизнесе. Такие люди редко страдают сомнениями по поводу очередных перспективных начинаний.  Уверенность и легкий снобизм, которые оттеняли его движения, жесты, поза, выражение лица и даже блеск глаз во время предыдущей встречи, слегка угасли. Нет, он не выглядел слишком растерянным. Бизнесмены умеют себя держать. Но я сразу почувствовал в нем некоторое внутреннее смятение, грозящее перерасти в панику.

Управление рисками, Управление капиталом, Мани Менеджмент, Money Management, MM – вот та наука, с которой каждый пришедший на фондовый рынок должен начинать свое обучение. Я не утверждаю, что пока Вы не постигните ее всецело, Вам нельзя двигаться дальше. Но та часть, которая касается самых распространенных рисков, должна быть вызубрена наизусть и войти в кровь.

Возможно Вы хороший математик. Как Вы думаете, сможете ли Вы решить какое-нибудь уравнение по химии, если для Вас это впервые? Сразу нет, но Вы умеете решать задачи по математике - значит разберетесь. Трейдерская наука такая же неожиданно новая. И все Ваши предыдущие знания мало похожи на то, что придется делать здесь. Но те знания и умения, которые Вы получили в «жизни до…»  безусловно, помогут Вам быстро разобраться.

Только не надо переть нахрапом. Не надо делать ставку на решение задачи, если она может оказаться задачей по химии, в которой Вы пока новичок. И уж нет ничего опасней, чем делать крупную ставку на неизвестную задачу. Неожиданность условия и ответственность за возможный крупный проигрыш непременно введут Вас в ступор.

 

Управление рисками. Ларри Вильямс - 11000% за год или, при чем тут риски.

Управление рисками, управление капиталом, мани менеджмент, money management«Люди думают, что спекуляция – это игра предсказания будущего, знания того, что не может быть известно. Это не так. Это игра развивающихся стратегий с побеждающими преимуществами, привлечение шансов на вашу сторону, работой с этими шансами».

Ларри Вильямс

Если Вы не читали о Ларри Вильмсе то здесь есть о нем:

Управление рисками – о разнице в стартовых условиях.

Мировая легенда в трейдинге - Ларри Вильямс снова грузит меня вопросами. Нет, конечно, не лично. Я бы сам при возможности сломал перед ним кепку и спросил бы о том, что щиплет меня за покой при звуке его славного имени. Вопросы читателей, иногда настойчивые, заставляют снова вспомнить о Ларри. И, если честно, это всегда приятно. Один из вопросов начался с 11000 %, а закончился попыткой осознать, где Ларри, а где мы. Я сейчас поясню о чем сыр-бор.

Дискуссия разыгралась, когда я вспомнил об управлении рисками и заикнулся о проседании по капиталу, которое пришлось пережить Ларри в момент соревнований. Молодой слушатель семинара не понял о чем это я:  «Если начать с 10000 рублей и просесть на 70% по ходу игры на пути к одному миллиону, то, что тут страшного?».

И на самом деле, а что тут страшного. У вас есть 10000 рублей. Вы вступаете в игру и проигрываете их. Что ж тут страшного. Страшного ничего, но…

 

Заключение к статье «Управление рисками. Ларри Вильямс – о разнице в стартовых условиях».

Заключение к теме «Управление рисками. Ларри Вильямс – о разнице в стартовых условиях».

Начало в статье «Управление рисками. Ларри Вильямс - 11000% за год или, при чем тут риски.»

Управление капиталом. Управление риском. Мани Менеджмент. Money Management – MM.«Максимальное проседание Ларри было тысяч 400 долларов. Это сильно пришибло бы любого игрока, чей капитал был целиком вовлечен в эту игру и ушел в этот проигрыш. Любого! Но только не Ларри – он марафонец и привык терпеть боль, тем более, что размер боли составил 0,79 процента от его капитала в 50 400 000 долларов.»

Здесь бы я хотел объяснить, почему начал статью о разнице в стартовых условиях, и что это такое.

Казалось бы у второго игрока в абсолютном выражении риски выше, чем у первого. Но  относительно капитала, которым он владеет, его потери минимальны. Первый игрок ставит на игру все с самого начала и это ВСЕ независимо от текущего размера давит на его поведение тем сильнее, чем выше он поднимается.

Ставка и ее значимость - вот что управляет вашим поведением в момент игры. И важна не абсолютная ставка, а относительная. Есть два варианта расчета размера этой относительности:

  • Размер ставки относительно размера брокерского счета и
  • Размер ставки относительно всего вашего финансового состояния (капитала).

Как Вы понимаете, обе эти относительности влияют на отношение к проигрышу каждого участвующего в игре, и рассматривать их надо вместе...

 

О Бирже: Кому? Зачем? Что? и Как?

Подпишись!
И получай новые материалы о биржевой торговле, в которых авторы проекта уже делятся наиболее ценным из своего биржевого опыта.

Конфиденциальность контактных данных гарантируется

 

Управление рисками - Money Management

Комментарии