Вчера, на встрече с трейдерами, возник вопрос о возможных неожиданностях при использовании лимитированных заявок. Я вспомнил статистику сделок, которую проводил в начале своей трейдерской деятельности, и подумал, что эта статистика может заинтересовать и читателей моего блога.

Но сначала о сути вопроса:  Как лучше  исполнять сделку: по цене лимитированной заявки или по цене закрытия бара?

В торговле на реальном рынке Вы можете исполнять заявку обоими способами. На первый взгляд значительно удобней выставить лимитированную заявку на покупку, чем сидеть и ждать пока подойдет время закрытия бара. А после того как покупка состоялась, выставить лимитированную заявку на продажу и ждать когда она сработает.

Для того чтобы разобраться с этим вопросом, я приведу Вам некоторую статистику применения лимитированных заявок в механических торговых системах.

Итак, простая краткосрочная механическая торговая система.

• Период тестирования  с начала 2006 по весну 2010.
• Бумага тестирования Газпром.
• Начальный капитал – 100000 рублей.

Вариант первый: все сделки совершаем по цене закрытия бара (цена сделки – buyprice – цена закрытия бара).

Результаты тестирования:

• Всего сделок – 714;
• Profit – 991814 рублей;
• CAR(среднегодовой доход) – 76,68%;
• MaxSysDD (максимальное проседание системы – 24%;
• Выигрышных сделок – 41%;
• Проигрышных сделок – 59%.

Вариант второй: все сделки совершаем по лимитированным заявкам (цена сделки – buyprice - либо значение сигнальной линии; либо, если сигнальная линия остается в гэпе на открытии, цена открытия бара).

Результаты тестирования:

• Всего сделок – 977;
• Profit – 442466 рублей;
• CAR(среднегодовой доход) – 49,57%;
• MaxSysDD (максимальное проседание системы – 32%;
• Выигрышных сделок – 35%;
• Проигрышных сделок – 65%.

Как видите, результаты несколько отличаются от первого варианта. Хотя казалось бы система одна и та же.

Количество сделок резко прибавилось за счет ложных пробоев сигнальной линии. И как Вы понимаете, прибавились убыточные сделки. А соответственно и общие результаты системы поплыли в худшую сторону.

Я решил опубликовать эту статистику, потому что многие трейдеры, тестируя механические торговые системы, не задают в тесте цену покупки – buyprice. По умолчанию тестеры многих программ технического анализа,  при тестировании торговых систем, формируют  результаты, используя цену закрытия бара.

Применение лимитированных заявок в практической торговле с использованием систем прошедших тест по цене закрытия бара может привести к весьма неожиданному результату.

Все выше изложенное не исключает возможности использования лимитированных заявок в реальной торговле. Просто в процессе тестирования не забывайте, что Buy Price очень серьезно влияет на результаты.

Под будущий способ совершения сделок, уж как минимум, должны быть оптимизированы  параметры индикаторов используемых в системе.

Филиппович Александр  "Фондовый навигатор"