Здравствуйте уважаемые читатели «Фондового навигатора». Недавно попалась на глаза статья на  тему системной торговли признанного эксперта в области конструирования механических торговых систем  Брюса Бэбкока (Bruce Babcock). Подумал, что Вам она тоже будет интересна и привожу ниже полный ее текст.

Брюс Бэбкок «О внутри дневной торговле на бирже»

В любую торговую систему должны быть заложены четыре основных принципа.

Вот эти принципы:

• Торгуйте в направлении тренда;
• Обрезайте убытки;
• Позвольте прибыли накапливаться(не выходите из сделки преждевременно);
• Управляйте рисками.

Если Вы хотите добиться успеха в торговле Вы обязаны строить свою торговую систему на этих четырех принципах.

Проведенный математический анализ истории котировок цен акций, показал, что большую часть времени цены акций движутся случайным образом. При этом математика выделяет только небольшой трендовый компонент. Если Вы собираетесь торговать на основе научного подхода, то вы должны учитывать результаты этого математического анализа. А рациональный взгляд на математическую статистику говорит о том, что торговля краткосрочных моделей, не основанных на трендах, не может привести к успеху в долгосрочной перспективе. Об этом же говорит и статистика результатов торговли трейдеров практикующих внутри дневную игру. Чем короче временной период вашей торговой стратегии, тем меньший трендовый компонент содержат ценовые котировки.

Модели ценовых движений имеют фрактальный характер. И не зависимо от того какой временной период мы рассматриваем поведение цен очень похоже. Например, пятиминутные графики визуально очень похожи на графики с часовыми или дневными интервалами. Эта визуальная схожесть приводит трейдеров в заблуждение: они считают, что внутри дня можно торговать с успехом, используя те же подходы, которые применяются при торговле на дневном тайм фрейме и выше.

Однако результаты математических исследований говорят о том, что на внутри дневных движениях трендовый компонент мал (незначителен). И поэтому в долгосрочной перспективе, даже для того, чтобы покрыть стоимость самой торговли, необходимо применение при разработке торговых систем очень высокоэффективных методов.

Долгосрочная торговля позволяет вашей прибыли накапливаться уже только потому, что Вы находитесь в позиции дни, недели или месяцы. Торговля внутри дня может быть растянута только до конца дня. А это значит, что средний размер Вашей прибыли на сделку при торговле внутри дня будет заведомо меньше, чем когда Вы позволяете прибыли расти в течение длительного промежутка времени. При этом себестоимость торговых операций на одну сделку не изменяется. Вы в каждой сделке любой длительности получите те же затраты на комиссионные, проскальзывание, спрэд и технические ошибки. Исходя из этого, Ваша торговая система для работы внутри дня должна быть намного эффективней, чем среднесрочная или долгосрочная торговая система.

Существуют несколько принципов (подходов) к внутри дневной торговле, которые позволяют торговать более эффективно.

Ценовые движения акций в основном носят случайный характер. Но в «основном» это не значит «все». Поэтому эффективная торговая система должна опираться на такие движения цен, которые основаны на каких-либо закономерностях, то есть не случайны. И такой единственной закономерностью является склонность большинства рынков к образованию трендов. Вы должны использовать это свойство в торговле и при разработке торговых систем. Но пригодные для торговли внутри дня тренды возникают не каждый день. Поэтому трейдеры, которые пытаются каждый день совершать внутри дневные торговые операции, обречены на убытки. Чем чаще Вы будете торговать интрадей, тем с большей вероятностью Ваши результаты в долгосрочном плане окажутся отрицательными.

Торговля интрадей (внутри дневная торговля) это такая красивая фантазия. Вы просыпаетесь утром, встаете, завтракаете и идете в свой офис, расположенный здесь же дома. Там Вас ждет прекрасный компьютер с мощным процессором, обеспеченный хорошими программами и позволяющий иметь доступ к своевременной информации on-line. Вы садитесь за компьютер, оцениваете рынок и находите выигрышную ситуацию. Немного понаблюдав за движением цены, Вы дожидаетесь момента удобного для сделки, берете телефон и даете вашему брокеру заявку на операцию. После этого, конечно, можно расслабиться выпить соку или лучше чашку кофе, а в это время Ваша прибыль растет. Когда торговая сессия заканчивается, Вы закрываете свою прибыльную позицию.

Большинство Ваших торговых дней приносят приличную прибыль. Убыточная неделя для Вас большая редкость. Убыточных месяцев не бывает никогда. Вы знаете, что можете сделать столько денег, сколько Вам надо поэтому есть дни, когда Вам вообще не хочется связываться с торговлей. Вы проводите время, весьма приятно играя в гольф, плавая в бассейне и обедая в ресторане. И, конечно, Вы можете взять отпуск любой длительности в любое удобное Вам время. Жизнь удалась…

Есть достаточное количество людей, ведущих за приличную плату курсы обучения внутри дневной торговле или предлагающих интрадей торговую систему за несколько тысяч долларов. Однако вся проблема состоит в том, что эти люди делают деньги только на продаже своих торговых систем и курсов внутри дневной торговли.

Легендарный Ларри Вильямс о внутри дневной торговле на Форексе сказал следующее: «Если Вы торгуете на внутри дневной основе, Вы неумолимо движетесь к концу, поджаривая при этом свои мозги. Вернувшись домой, Вы не выглядите приятным человеком для общения. Деньги теряют все внутри дневные трейдеры, которых я знаю. И еще, я обнаружил, что если я держу позицию более длительное время, то могу заработать в итоге значительно большую прибыль. Если сигнал, который дает система, действительно сильный, то он будет длиться, как минимум, несколько часов».

Был всего лишь единственный трейдер, который имел документы доказывающие прибыльность при торговле внутри дня. Это был Гари Смит. Гарри Смит получал устойчивую прибыль, торгуя внутри дня несколько десятков лет. Но он торговал очень редко – один или два раза в неделю. «Прибыльная внутри дневная торговля это не та торговля, которая подразумевает ежедневные операции, а тем много торговых операций в течение одного дня» - говорил Ларри Вильямс – «Новоиспеченные трейдеры, торгующие внутри дня, к сожалению, просто отказываются понимать эту простую истину»

Я торгую внутри дня с прибылью последние несколько лет. При этом использую торговую систему, которая дает сигналы на сделку два или три раза в месяц. Все деньги, которые я делаю на бирже, я получаю, используя эффективные долгосрочные торговые системы. Торговля внутри дня для меня является некой забавой, позволяющей разнообразить деятельность. Таким образом, если Вы хотите получать прибыль, торгуя на фондовом рынке, Вы должны использовать в торговле долгосрочные торговые системы, следящие за трендом. Если Вы все же выберете внутри дневную торговлю, не торгуйте слишком часто. Вероятность Вашего проигрыша тем выше, чем чаще Вы производите торговые операции.

Брюс Бэбкок

«Фондовый навигатор»