• FN-banner-Trading-250-200-2

    "Торговая система QUIK.
    Быстрый старт в интернет-трейдинге".

    Сделай первый шаг! Скачай видео курс бесплатно и открой демо-счет. До первой сделки всего час!
    В курсе 12 уроков. Всего 2 часа 50 минут.


    ПОЛУЧИТЬ ВИДЕО КУРС!


  • 1

Управление рисками - Money Management

Управление рисками, Управление капиталом, Мани Менеджмент, Money Management, MM.

Предыдущая статья этой серии "Управление капиталом. Управление риском. Мани Менеджмент. Money Management – MM".

Управление рисками, Управление капиталом, Мани Менеджмент, Money Management, MM.На последнем семинаре присутствовал начинающий трейдер с весьма приличным по размеру капиталом. За его плечами был успешный опыт в бизнесе. Такие люди редко страдают сомнениями по поводу очередных перспективных начинаний.  Уверенность и легкий снобизм, которые оттеняли его движения, жесты, поза, выражение лица и даже блеск глаз во время предыдущей встречи, слегка угасли. Нет, он не выглядел слишком растерянным. Бизнесмены умеют себя держать. Но я сразу почувствовал в нем некоторое внутреннее смятение, грозящее перерасти в панику.

Управление рисками, Управление капиталом, Мани Менеджмент, Money Management, MM – вот та наука, с которой каждый пришедший на фондовый рынок должен начинать свое обучение. Я не утверждаю, что пока Вы не постигните ее всецело, Вам нельзя двигаться дальше. Но та часть, которая касается самых распространенных рисков, должна быть вызубрена наизусть и войти в кровь.

Возможно Вы хороший математик. Как Вы думаете, сможете ли Вы решить какое-нибудь уравнение по химии, если для Вас это впервые? Сразу нет, но Вы умеете решать задачи по математике - значит разберетесь. Трейдерская наука такая же неожиданно новая. И все Ваши предыдущие знания мало похожи на то, что придется делать здесь. Но те знания и умения, которые Вы получили в «жизни до…»  безусловно, помогут Вам быстро разобраться.

Только не надо переть нахрапом. Не надо делать ставку на решение задачи, если она может оказаться задачей по химии, в которой Вы пока новичок. И уж нет ничего опасней, чем делать крупную ставку на неизвестную задачу. Неожиданность условия и ответственность за возможный крупный проигрыш непременно введут Вас в ступор.

 

Итак, Вам нужны два основных качества для успешной торговли:

  • Знания предмета и
  • Психологическая устойчивость к вдавливающей в ступор ответственности, которая появляется только при полной УВЕРЕННОСТИ  в своих действиях.

Если первое из них в больней мере можно получить из книжек или других информационных источников, то второе – частично,  получается, как следствие первого; но в основном - это суть выжимка из личного опыта. Можно даже сказать – Винтаж (фр. vintage), то есть что-то имеющее выдержку и набравшее вкус от времени, как хорошее вино.

Управление рисками, Управление капиталом, Мани Менеджмент, Money Management, MM.Но, чтобы выжимка из личного опыта не выжала из Вас все деньги, пока Вы почувствуете в себе выдержку и вкус к игре, нужно создать устойчивую систему страховки от рисков. Для начала, хотя бы, от самых распространенных рисков. Надо научиться управлять рисками и это будет первой частью в Вашей системе управления капиталом, которая позволяет взять, то что способен дать этот рынок.

Еще раз напомню Вам слова Ларри Вильямса: - «Успешная торговля делает деньги. Успешная торговля с надлежащим управлением капиталом, способна создавать несметные богатства».

А теперь ближе к самым простым ремням безопасности, то есть к управлению рисками. Ваши сделки по купле – продаже акций, валют или товаров на бирже  не более, чем СТАВКИ - независимо от той юридической и моральной упаковки, которую Вам подсовывают брокеры или Вы сами себе разрисовываете. Если Вы были в казино, то Вы знаете, что на каждое вращение рулетки игрок определяет размер ставки, которую он и проиграет благополучно в случае неудачи. Чем от Вас отличается этот игрок? Он точно знает насколько опустеет его карман при неблагоприятном исходе игры. А что делает новичок на бирже? Он покупает на все, и не стесняется впереться в так щедро предлагаемые брокером кредиты. Ку-ку люди! Вы не знаете, как решается эта задачка.

Вы не имеете права входить в позицию до тех пор, пока не определитесь, где будете закрывать ее в случае промаха. То есть Вы всегда должны исходить из возможной неудачи в этой ставке. И по аналогии с игроками казино Вы должны точно знать - сколько проиграете на этой ставке, в случае цена Вас снова надула.

Это должно стать непреложным правилом, как посмотреть на лево и на право, перед переходом дороги. То есть порядок такой:

  1. Определяете - сколько Вы готовы проиграть в этой сделке;
  2. Определяете место входа в рынок;
  3. Определяете место постановки первоначального стопа;
  4. Рассчитываете сколько акций покупать.
  5. И, собственно, покупаете.

Проигрыш на бирже - неотъемлемая часть будущих прибылей. Как говорят мои собратья по несчастью, то бишь по рыбалке: - «Сначала надо прикормить». Если проигрыш неотъемлемая часть, то давайте определяться с его оптимальным размером.

Оптимальный размер риска из большого трейдерского опыта – 2% от капитала!!! В одной сделке. Для начала можно и меньше, но все зависит от того насколько правильно выбрана начальная сумма для торговли.

О выборе начальной суммы для торговли читайте в статье: «Как определить начальную сумму для торговли?».

2% от капитала приятная цифра с математической точки зрения. Чтобы потерять 50% от капитала, надо проиграть 34 раза подряд. Только считать 2% надо каждый раз от того, что осталось на счету, а не от начальной суммы. Вероятность проиграть 34 раза подряд – ОДИН шанс из 17-ти миллиардов!!! При 50 на 50 в орлянку.

Вы можете спросить: «Как же те 90%, которые покидают рынок с обнуленным депозитом?». Все просто они идут на форекс, где ставят все на одну сделку. Или приблизительно так.

Как Вы должны были заметить из предыдущего опуса: «Управление капиталом. Управление риском. Мани Менеджмент. Money Management – MM», не всегда игра на все приводит к выигрышу даже в таких замечательных условиях.

В конце этой статьи я приведу Вам статистику одной убыточной системы. И Вы сможете  оценить преимущества Мани Менеджмента. А сейчас давайте разберемся, как считаются эти два процента.

Кликайте по рисунку для увеличения.

Управление рисками, Управление капиталом, Мани Менеджмент, Money Management, MM.

 

Итак, мы с Вами определили место покупки и начальный стоп. Цена покупки минус цена продажи наш начальный риск на одну акцию. В данном случае мы получили 4,6 рубля. Я сейчас не говорю о правилах постановки стопов. Это немного из другой оперы. Вопрос в принципах расчета риска на одну акцию. А он получился у нас 4,6 рубля.

Наша текущая сумма (наша сумма, а не доступная с учетом маржи) предположим 100 тысяч рублей. Максимально допустимый проигрыш 2% от 100000 = 2000 рублей.

Количество акций, которые мы можем позволить себе купить, будет равно:

·         2000 рублей : 4,6 рублей = 434 акции

Можем теперь вычислить, на какую сумму мы купим: 434 х 168 = 72912 рублей. 168 – цена BUY, если на рисунке плохо видно. Как видите мы потратили не всю сумму на акции, номы точно знаем, что мы потеряем в этой сделке не более 2000 рублей (может быть около того на случай проскальзывания).

Переживать, по поводу того, что у Вас остались деньги в кэше, не надо. На рынке бывают разные случаи. Бывает когда размер риска на одну акцию значительно меньше. И тут, чтобы соблюсти правило 2% Вам придется влезть в кредит. Это единственно оправданный вариант использования кредита. Давайте на рисунке выше подвинем стоп поближе. Размер риска на одну акцию, предположим стал 1, 4 рубля.

·         Тогда нам придется купить  2000/2 = 1000 акций.

·         Потребуется сумма – 1000*168 = 168000 рублей.

Тут Вам придется воспользоваться плечом. И это может дать прибыль, которая значительно перекроет неиспользованную сумму от прошлой сделки.

Но никогда не подвигайте стопов, чтобы купить больше акций. Это распространенная беда начинающих. Размер сегодняшней прибыли на бирже не имеет  значения. Здесь важна только система управления капиталом и управления рисками, которая дает результат по совокупности сделок. Стопы же, должны иметь самое рациональное расположение с точки зрения статистики.

И вот вам обещанный результат по простенькой системе. Два слова о системе:

  •          Начальная сумма – 100000 рублей;
  •          Бумага – Газпром;
  •           Дневные графики;
  •          Период тестирования 2006 – 2010;
  •          Определяем локальные экстремумы как три бара с максимумом или минимумом в среднем баре;
  •          Через два ближайших проводим линии тренда;
  •          На прорыве линии тренда вверх - покупаем;
  •          На прорыве линии тренда вниз – продаем.
  •          Покупаем на все без маржи.

Все.

Результаты:

  •          Всего сделок – 62;
  •          Убыточных – 36;
  •          Прибыльных 26;
  •          Капитал на конец тестирования – 69429 рублей
  •          Убыток – (-)30571 руб.

Если покупаем на все с маржей:

  •          Капитал на конец тестирования – 29700 рублей
  •          Убыток – (-)70300 руб.

Вот такая, блин, система.

Теперь давайте применим к этим же сделкам правило управления капиталом 2%.

Впрочем, здесь будет удобнее вставить результаты табличкой:

Кликайте по рисунку для увеличения.

Управление рисками, Управление капиталом, Мани Менеджмент, Money Management, MM.

 

Как видите применение самого простого правила Управление рисками, Управление капиталом, Мани Менеджмента, Money Management, MM дало нам неожиданно приятный результат. Мы из убыточного состояния сразу перебрались в прибыльную зону. Дальше я постепенно начинаю увеличивать риск на сделку, и до определенного момента это имеет смысл, а затем результаты начинают ухудшаться.

Всегда подумайте, насколько Ваша система хороша, прежде чем увеличивать риски. Зачастую начинающие трейдеры не думают о том, что размер их рисков предопределяет им плачевный исход.

В этой статье я постарался показать Вам, что элементарные правила безопасности, могут значительно улучшить результаты Вашей торговли. Но чтобы получить прибыль, обещанную Ларри Вильямсом, Вам нужно больше знать о механических торговых системах и обязательно иметь глубокую статистику Ваших сделок.

О механических торговых системах читайте в цикле статей «Как делаются механические торговые системы».

Да, если Вы хотите посмотреть динамику изменения результатов торговли по этой системе с другими процентами или попробовать как управление рисками работает на других бумага, то скачать файл в формате EXCEL с формулами можно  по следующей ссылке.

Правда предварительно надо зарегистрироваться: Влияние управления рисками на результаты торговли акциями Газпром.

 

Филиппович Александр  -  "Фондовый навигатор"

Комментарии  

0 #1 Kanya 29.01.2014 13:41
Очень позновательная статья. Спасибо!
Цитировать

Добавить комментарий


Защитный код
Обновить

О Бирже: Кому? Зачем? Что? и Как?

Подпишись!
И получай новые материалы о биржевой торговле, в которых авторы проекта уже делятся наиболее ценным из своего биржевого опыта.

Конфиденциальность контактных данных гарантируется

 

Управление рисками - Money Management

Комментарии