• FN-banner-Trading-250-200-2

    "Торговая система QUIK.
    Быстрый старт в интернет-трейдинге".

    Сделай первый шаг! Скачай видео курс бесплатно и открой демо-счет. До первой сделки всего час!
    В курсе 12 уроков. Всего 2 часа 50 минут.


    ПОЛУЧИТЬ ВИДЕО КУРС!


  • 1

Управление рисками - Money Management

Управление капиталом. Управление риском. Мани Менеджмент. Money Management – MM.

Управление капиталом. Управление риском. Мани Менеджмент. Money Management – MM.Управление капиталом, Управление риском и Мани Менеджмент – понятия, обозначающие некий процесс, который, по мнению абсолютного большинства профессиональных трейдеров, занимает доминирующее положение в их нелегкой деятельности.

Управление капиталом, Управление риском и Мани Менеджмент – понятия, обозначающие некий процесс, который, по мнению начинающих трейдеров скучен как бухгалтерия и может быть удостоен внимания только после изучения всех остальных дисциплин (наук), которые расположены в разной степени удаленности от практического торгового процесса.

Самые ответственные из начинающих трейдеров начинают задумываться об   Управление капиталом, Управление риском и Мани Менеджменте только после слива процентов тридцати от привнесенного на биржу депозита.

risk2Я думаю, что основная причина такого, к рассматриваемому предмету, отношения состоит в неправильном понимании сути того, что такое эти Управление капиталом, Управление риском и Мани Менеджмент. Любой начинающий трейдер рассматривает управление капиталом как некий способ борьбы с рисками, реальность которых для него совершенно не очевидна. И поэтому не получив от рынка, простите, по голове он не задумывается о системе безопасности, так необходимой для сохранения капитала на начальном этапе.

Я решил начать эту тему несколько по-другому. Сначала позвольте показать Вам, что управление капиталом это не только ремень безопасности, а еще и генератор прибыли, а только после этого мы рассмотрим, как сохранить свой капитал, до того момента, когда Вы начнете немного понимать в торговле.

«Управление капиталом – ключи к королевству. Богатство спекулянтов зависит от того, как они управляют своими деньгами, а не от некой волшебной, таинственной системы или тайны алхимиков. Успешная торговля делает деньги. Успешная торговля с надлежащим управлением капиталом, способна создавать несметные богатства».

Ларри Вильямс.

Итак, не буду тянуть кота за хвост. Начну с простого, но очень занимательного примера. Этот пример я подсмотрел у Ральфа Винса, известного специалиста по разработке методов анализа риска для трейдеров и портфельных менеджеров.

Управление капиталом. Управление риском. Мани Менеджмент. Money Management – MM.Суть примера вот в чем: берем монету покрупнее размером, удобную для подбрасывания.  Подбрасываем ее сто раз. Из ста раз монета с высокой вероятностью упадет 50 раз орлом вверх и 50 раз - решкой. Условно допустим что:

  •          так и произойдет;
  •          в первом броске выпадет орел и
  •          орел с решкой будут чередоваться через один.

Каждый раз, когда выпадает орел, Ваш выигрыш составит 2 доллара. В случае выпадения решки, Вы проигрываете 1 доллар.

Подсчитаем результат, которым мы получим при таком условии:

  •          50 орлов - 50 х 2 доллара  = 100 долларов;
  •          50 решек – 50 х 1 = 50 долларов;
  •          Результат – 100 – 5 = 50 долларов.

Этот пример всем понятен и мало примечателен. Но давайте усложним его немного, и в нем сразу появится интрига.

Определяем, что перед началом игры у нас есть 100 долларов.  Мы немного разнообразим наши ставки и приведем их к виду несколько схожему с биржевыми сделками. В связи с усложнением игры рассмотрим 4 варианта:

  •          Вариант 1 – 10% от капитала. На каждое подбрасывание монеты ставим не один доллар, а 10 процентов от капитала, который будет у нас перед каждым броском;
  •          Вариант 2 – 25% от капитала. На каждое подбрасывание монеты ставим не один доллар, а 25 процентов от капитала, который будет у нас перед каждым броском;
  •          Вариант 3 – 40% от капитала. На каждое подбрасывание монеты ставим не один доллар, а 40 процентов от капитала, который будет у нас перед каждым броском;
  •          Вариант 4 – 50% от капитала. На каждое подбрасывание монеты ставим не один доллар, а 50 процентов от капитала, который будет у нас перед каждым броском;

Рассмотрим первый вариант подробнее:

Первый бросок – 10% от начальных 100 долларов 10 долларов. Ставим на кон 10 долларов. Подбрасываем монету. По условиям, оговоренным в начале, первый бросок возвращает орела. На каждый поставленный доллар выигрываем 2 доллара.

  •          10 долларов х 2 = 20 долларов. Прибавляем их к стартовому капиталу 20 долларов + 100 долларов = 120 долларов.

Следующий бросок. Ставка 10% от имеющегося капитала = 12 долларов. По условию игры – проигрыш составит 12 долларов:

  •          12 х -1 = -12 долларов. Вычитаем их из капитала на начало сделки. 120 долларов – 12 долларов = 108 долларов.

Следующий бросок. Ставка 10% от капитала = 10,8 доллара. Выигрыш – 10,8 доллара:

  •          10,8 х 2 = 21,6 доллара. Капитал – 21,6 + 108 = 129,6 доллара.

Следующий бросок 10%. Ставка 12,96 доллара. Проигрыш… И так далее…

Я думаю Вам понятно условие игры. Результат в этом варианте после 100 бросков составит 4700 долларов.

Второй вариант предполагает 100 бросков с размером ставки в каждом броске 25% от имеющегося капитала и даст нам в результате 36100 долларов.

Замечательная динамика. Как видите мы получили очень приятный результат нелинейного увеличения прибыли. И вот тут мне хотелось бы посадить Вас за калькулятор, и позволить вам насладится физическим приобщением к следующему результату. Но это длинный процесс, а для продолжения темы результат нужен сейчас.

Третий вариант предполагает 100 бросков с размером ставки в каждом броске 40% от имеющегося капитала и даст нам результат… 4700 долларов!

Несколько неожиданно, не правда ли?

Не буду больше томить Вас расчетами – в последнем варианте мы получим 31 доллар!!!

Управление капиталом. Управление риском. Мани Менеджмент. Money Management – MM.Тем, кто не встречал ранее описания этого примера, рекомендую построить в EXCEL табличку, проверить результаты этой задачки и пройтись по этапам формирования конечного результата. Я лично, чтобы прочувствовать все это, как говорится, на собственной шкуре, прошелся по кнопкам калькулятора и убедился в истинности написанного.

К чему я привел эту задачу? Целью сегодняшней статьи было обратить Ваше внимание на важность управления капиталом как науки, которая может принести Вам значительно больше денег, чем вымученная годами труда робастая механическая торговая система.

Это не значит, что Вы должны немедленно бросить изучать технический анализ, но не уделить должного внимания Управлению капиталом, Управлению рисками или Мани Менеджменту, было бы неуважением к собственному труду, как минимум.

Еще раз напомню Вам слова Ларри Вильямса: - «Успешная торговля делает деньги. Успешная торговля с надлежащим управлением капиталом, способна создавать несметные богатства».

В следующей статье мы возьмем простейшую систему и покажем, как влияют на результаты ее работы простейшие правила управления капиталом.

Следующая статья этой серии "Управление рисками, Управление капиталом, Мани Менеджмент, Money Management, MM".

 

Филиппович Александр  -  «Фондовый навигатор».

Добавить комментарий


Защитный код
Обновить

О Бирже: Кому? Зачем? Что? и Как?

Подпишись!
И получай новые материалы о биржевой торговле, в которых авторы проекта уже делятся наиболее ценным из своего биржевого опыта.

Конфиденциальность контактных данных гарантируется

 

Управление рисками - Money Management

Комментарии