• FN-banner-Trading-250-200-2

    "Торговая система QUIK.
    Быстрый старт в интернет-трейдинге".

    Сделай первый шаг! Скачай видео курс бесплатно и открой демо-счет. До первой сделки всего час!
    В курсе 12 уроков. Всего 2 часа 50 минут.


    ПОЛУЧИТЬ ВИДЕО КУРС!


  • 1

Фондовые индексы

Индекс ММВБ рассчитывается с 22 сентября 1997 года.

Индекс ММВБ - это ценовой, взвешенный по рыночной капитализации (free-float) композитный индекс российского фондового рынка, включающий 30 акций. Это акции крупнейших, наиболее ликвидных российских эмитентов. Компании эмитенты, акции которых включены в индекс ММВБ, представляют все виды экономической деятельности и относятся к основным секторам экономики.

Расчет индекса ММВБ производится в режиме реального времени в рублях, что позволяет этому индексу отражать реальное состояние российского рынка и дает ему определенную независимость в условиях изменяющихся курсов валют.

Суммарная капитализация компаний, акции которых включенны в базу расчета Индекса ММВБ, составляет более 80% от суммарной капитализации эмитентов, акции которых торгуются на бирже ММВБ.

Среднемесячный объем торгов акциями, включенными в базу расчета Индекса ММВБ, составляет более 1,5 трлн.руб. (50 млрд.долл. США).

Правилами расчета Индекса ММВБ предусмотрен четкий и прозрачный механизм формирования базы расчета индекса, в том числе включающий ежеквартальную публикацию листов ожидания, представляющих собой список ценных бумаг-кандидатов на включение в индекс при очередном пересмотре базы расчета индекса. Отбор акций для включения в Индекс ММВБ осуществляется Индексным комитетом при ФБ ММВБ – совещательным органом, в состав которого входят ведущие аналитики российского финансового рынка и представители профессионального сообщества.

Индекс ММВБ является наиболее репрезентативным индикатором динамики рынка российских акций, а также эффективным бэнчмарком для построения инвестиционных фондов и структурированных продуктов.

Индекс ММВБ

Основные принципы расчета Индекса ММВБ

Методика расчета Индекса ММВБ, а также порядок отбора акций, сделки с которыми учитываются при расчете индекса, определены в Правилах расчета Индекса ММВБ, которые разрабатываются при участии Индексного комитета при ФБММВБ и утверждаются Дирекцией ФБ ММВБ.

Индекс ММВБ рассчитывается как отношение суммарной рыночной капитализации акций, включенных в базу расчета индекса, к суммарной рыночной капитализации этих акций на начальную дату, умноженное на значение индекса на начальную дату.

База расчета Индекса ММВБ пересматривается 2 раза в год (25 апреля и 25 октября) на основании ряда критериев, основными из которых являются капитализация эмитентов акций, ликвидность акций, значение коэффициента free-float и отраслевая принадлежность эмитента акций. В базу расчета индекса могут быть включены акции как из текущей базы расчета, так и из листа ожидания индекса. Пересмотр листа ожидания

Индекса ММВБ предполагает ежеквартальный последовательный отбор акций из 100 акций с наибольшей капитализацией, затем из 60 наиболее ликвидных акций, значение коэффициента free-float которых составляет более 5%.

В целях ограничения влияния акций отдельного эмитента на Индекс ММВБ вес акций эмитента в индексе ограничивается 15% (на дату утверждения базы расчета индекса на очередной период) путем использования при расчете индекса весового коэффициента, значение которого рассчитывается в соответствии с установленным алгоритмом.

Значение Индекса ММВБ пересчитывается при совершении каждой сделки с акциями, включенными в базу расчета индекса, на ФБ ММВБ в режиме основных торгов в период с 10:30 до 18:45 по московскому времени. Использование средневзвешенной цены последних 10 сделок по каждой акции при расчете индекса позволяет избежать влияния на

индекс колебания цен отдельных сделок. Публикация значений индекса осуществляется один раз в 1 секунду.

Базовое значение Индекса ММВБ на дату начала расчета индекса, 22 сентября 1997, составляет 100 пунктов.

Соответствие Индекса ММВБ международным и российским стандартам.

Правила расчета Индекса ММВБ в полной мере отвечают международным стандартам построения фондовых индексов в части сбалансированности индекса, а также требованиям, предъявляемым к индексам, на основе которых могут быть созданы российские индексные паевые инвестиционные фонды.

Согласно директивам Европейского Союза в отношении UCITS (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) вес отдельного компонента, включенного в фондовый индекс, не должен превышать 20%. Правилами расчета Индекса ММВБ предусмотрено более строгое ограничение в 15%.

Индекс ММВБ соответствует следующим требованиям, предъявляемым со стороны Комиссии по ценным бумагам и фондовым биржам США (Securities and Exchange Commission, SEC) к фондовым индексам, которые могут использоваться американскими инвесторами в качестве бэнчмарков для производных продуктов:

База расчета индекса должна включать не менее 10 компонентов (в Индексе ММВБ – 30)

Вес отдельного компонента в базе расчета индекса не должен превышать 30% (в Индексе ММВБ – 15%)

Суммарный вес любых 5 компонентов в индексе не должен превышать 60% (в Индексе ММВБ – не более 60%)

Суммарный среднедневной объем торгов акциями с наименьшим весом в индексе, суммарный вес которых в индексе составляет 25%, должен быть не менее 30 млн.долл. США (в Индексе ММВБ – порядка 11 млрд.руб. (382 млн.долл. США)).

Методика расчета Индекса ММВБ полностью отвечает требованиям нормативно-правовых актов Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР России), предъявляемых к фондовым индексам и порядку раскрытия информации о фондовых индексах.

Индекс ММВБ

База расчета индекса ММВБ с 25.04.2011

База расчета индекса ММВБ

 

Фондовая биржа ММВБ

Добавить комментарий


Защитный код
Обновить

О Бирже: Кому? Зачем? Что? и Как?

Подпишись!
И получай новые материалы о биржевой торговле, в которых авторы проекта уже делятся наиболее ценным из своего биржевого опыта.

Конфиденциальность контактных данных гарантируется

 

Комментарии